今日提示
•汇隆新材终止筹划控制权变更事项，公司股票将于3月5日开市起复牌。
•原油LOF易方达、国投白银LOF于3月5日开市起至当日10:30停牌，自3月5日10:30复牌。
上证精选
•国家统计局数据显示，2月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降0.3个百分点。2月份，非制造业商务活动指数为49.5%，比上月上升0.1个百分点，非制造业景气水平有所改善。
•世界铂金投资协会周三表示，全球铂金市场料将连续第四年出现供应短缺，预计2026年的缺口将达24万盎司。该协会三个月前曾预计市场将大致平衡。现货铂金价格在2025年大涨127%后，今年迄今已上涨2%，并于1月26日触及每盎司2918.80美元的纪录高位。
•3月4日，华为在鸿蒙智行技术焕新发布会上正式发布华为乾崑新一代双光路图像级896线激光雷达。
•3月4日，国际指数编制公司富时罗素宣布对富时中国指数系列进行季度审核变更。其中，富时中国A50指数纳入中国船舶、天孚通信、万华化学；剔除光大银行、中国中车、山西汾酒。调整结果将于2026年3月20日星期五收盘后（即2026年3月23日星期一）生效。
展开剩余83%上证聚焦
○总额高达750亿美元 美国电网大规模扩建
据The Information当地时间3月2日报道，过去数月内，德克萨斯州、中大西洋及中西部地区电网运营商已相继推动总额高达750亿美元的输电扩建计划，相关项目已获监管机构批准。其核心是建设一批运行电压达765千伏的超高压交流线路，这是美国当前最高运行电压等级。据了解，此轮建设浪潮将使美国765千伏超高压线路总里程从现有的约2000英里激增至10000英里，增幅达四倍。在此轮扩建浪潮中，直接受益的是产业链上游少数具备超高压输电工程建设能力与核心设备制造能力的专业供应商。
国金证券认为，随着新能源装机占比的持续提升，以及AIDC等新型高耗能负荷的爆发，电网基础设施升级面临迫切需求。“十五五”期间，国南网合计安排超5万亿元投资，该投资不仅锚定了庞大的基础投资盘，更强调了系统的灵活性与智能化，整体电网投资的重心将实质性地向“跨区互济（主干网）+灵活承载（配电网）+柔性调度（智能化）”结构性升级转变。建议依次关注“主网双轮驱动、配网扩容提质、全网调度柔性化”三大方向。
产业情报
○人形机器人“大脑”将拥有国标 商业化进程加速
近日，由成都人形机器人创新中心牵头起草的国家标准《人形机器人试验方法 第3部分：决策规划》项目，经国家标准化管理委员会公示，已正式启动制定工作。这标志着我国在人形机器人核心“大脑”能力的评估上，即将拥有统一、科学的国家标准评价体系。
上海证券认为，人工智能公司的涌现推动了通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段。目前，人形机器人进入工业场景，已是国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。
○比亚迪将发布第二代刀片电池及闪充技术
比亚迪汽车官宣，比亚迪第二代刀片电池暨闪充技术发布会定档3月5日。2026款仰望U7将首搭第二代刀片电池，拥有1006公里超长纯电续航。2020年，比亚迪发布第一代刀片电池，推动其进入业务高速增长周期。
国海证券研报称，比亚迪开启“大电池混插”时代，推出多款新车型，产品纯电续航翻倍，智能驾驶和底盘配置升级，有望提升品牌影响力。
公司新闻
○据火山引擎官网信息，Seedance2.0价格公布，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens。
○招商南油全资子公司南京扬洋以含税合同造价4.92亿元，在招商船舶扬州鼎衡新建三艘6600吨不锈钢化学品船。交船期为2028年上半年。
○强一股份2026年1—2月实现合并营收1.64亿元，同比增长157.90%。主要受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。
○厦钨新能预计2026年1—2月营收27.02亿元至35.46亿元，同比增长60%至110%。主要系原材料价格上涨、公司产品销量同比增长所致。
○旺能环境拟以不超过1.80亿美元（约合人民币12.44亿元）的总投资，在印度尼西亚勿加泗市新建一座日处理量1500吨的生活垃圾焚烧发电厂。该项目由公司全资子公司旺能香港与PT Adyawinsa Electrical and Power成立联合体合资公司，再与印尼国家主权基金PT Danantara Investment共同设立印尼项目公司负责投资、建设与运营。
○康为世纪全资子公司健为诊断自主研发的九项呼吸道病原体核酸检测试剂盒（荧光PCR法）收到国家药品监督管理局颁发的III类《医疗器械注册证》。
资金观潮
○多只港股科技主题ETF份额创上市以来新高
3月3日，港股主题ETF净流入超17亿元。拉长期限来看，近一个月来，港股主题ETF净流入超540亿元。
从3月3日资金具体流向看，港股科技主题ETF受关注度较高。其中，华夏恒生科技ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF净流入均超5亿元。
随着资金持续涌入，多只港股科技主题ETF份额创上市以来新高。具体来看，截至3月3日，华夏恒生科技ETF份额为794.49亿份，华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF份额为784.2亿份，天弘恒生科技ETF份额为193.8亿份，均创上市以来新高。
○机构席位净买入科威尔
3月4日交易公开信息显示，科威尔获机构席位净买入3185.12万元，占总成交额比例11.79%。
华鑫证券研报认为，当前AI服务器电源技术路线迭代较快，对测试电源的技术要求更高。在AI服务器测试电源领域，科威尔目前已实现测试电源和负载的小批量订单，并完成部分交付，积极推动相关产品和整体测试自动化解决方案导入行业头部客户产线。另外在固态电池检测领域，公司已布局覆盖电芯测试、PACK级电性能充放电测试及静态安规等多类测试装备，目前已与部分行业内头部电池厂达成合作，并交付应用相关设备。
○3月4日交易公开信息显示，机构席位净买入石化油服、中海油服、通鼎互联、华盛昌、通光线缆、中油工程、杭电股份、神农种业、凌玮科技等公司。
机构调研
○华勤技术在超节点技术研发上进行了前瞻性的布局，在整机架构设计、高速互联设计、大功率供电设计、液冷散热设计上都具备较强的技术实力。公司同时拥有计算节点和网络节点的设计能力，将保持在超节点领域的领先优势，助力客户实现AI算力基础设施的高效落地。2026年，公司在客户的采购份额占比会持续提升，产品结构也将继续优化。AI服务器份额继续保持领先，交换机继续保持翻倍增长，超节点品类做到先发优势；继续坚持CSP和行业客户双轮驱动。由此，实现公司数据业务30%—50%的全年增长目标。此外，今年起公司基于国产GPU平台的AI服务器业务开始快速起量。基于公司的技术竞争力，在国产平台服务器的研发适配和供应链方面有机会参与更多环节，在整个生态链中为客户提供端到端的服务，因此会在一定程度上提升AI服务器业务的毛利水平。
○胜利精密主营业务为消费电子和汽车零部件业务。公司跟复合铜箔头部企业一直保持着紧密的交流和合作，相关产品的性能在头部企业的测试中获得认可，已有部分小量订单。目前，公司正在配合头部企业进行产品验证及导入等工作。前段时间，公司已取得头部客户关于复合铜箔产品的技术授权，相关合作将深化产业链上下游协同，对公司新业务、新产品未来发展具有积极推动作用。
发布于：北京市五五策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
